진입우위성 검증 결과는... 참담하다. 하지만 의외의 수확이 있다. 먼저 E-ratio 결과를 보자

E-ratio 가 1.0 이면 무작위, 1.0 보다 높으면 진입조건이 수익성이 있는것이고 1.0 보다 낮으면 진입조건이 수익성이 떨어진다는 의미다. 표를 보면 E-ratio 가 모든 시간대에 걸쳐 1.0 보다 높지 않은 수치들을 보이므로 이 전략은 수익성이 없는 전략이다. 하지만 1.0 보다 유의하게 낮은 경우는 얘기가 달라진다. 먼저 매도진입과 매수진입을 바꿔서 테스트해보면 다음 표와 같다. (위의 표의 값의 역수결과가 나올것이다.)

괜찮은 결과가 나왔다. 총 거래건수는 266 건, 승률은 57% 다. 승률은 절반에 가깝지만 수익성이 높다는것은 boundary 에 다다를 경우 추세발생시에 강한 추세를 가진다는것을 의미한다. 이 현상은 9시에 발생한 거래들을 살펴보면 더 확연해진다. 9시에 발생한 거래건수는 46건, 승률은 33% 다. 그럼에도 불구하고 가장 높은 수익성을 보인다는건 장 초반에 총호가순건수가 boundary 에 다다른 경우 총호가순건수의 평균으로의 회귀및 선물손실의 가능성은 크지만 추세가 발생할 경우 선물가격은 큰 수익성을 보인다는 의미로 해석된다.


이 상황이 쉽게 이해되도록 그림을 그려봤다.
총호가순건수가 a 점에 다다르면 b 점인 선물가격은 작은확률로 크게 상승하고 높은확률로 적게 하락한다.

결론

현재 총호가순건수, 총호가순잔량이 역사적 최고점 또는 최저점에 다다르면 평균으로 회귀한다는 가정을 세우고 전략에 응용해 봤으나 유의한 수익성과는 얻지 못했다. 하지만 장 초반에 총호가순건수가 boundary 에 다다른 상태에서 선물가격에 추세가 발생할 경우에는 높은 수익성을 보였다.




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